前言 2022年的開端，對于投資者而言，那可謂是當頭棒喝，俄烏邊境局勢的惡化，美聯儲議會加息的確定，都間接導致了中美股市為全世界的投資者帶來了一片綠色。但是不論新一年的開始多么的揪人心弦，始終未澆滅投資者們對投資世界的熱情。

　　今天小必就和大家一起從稅收的角度來看看不同投資方式下的世界。

　　對于國內個人投資者而言，主要有以下幾種投資方式：①房地產;②A股;③公募基金(不含私募);④港股;⑤美股;

　　那么咱們就依次來看看各種投資方式下主要的稅收政策;

　　案例分析

　　一、房地產

　　1、增值稅：個人銷售其取得的不動產(不含其購買的住房)，應扣除原值及相關稅費后按照5%的征收率計算應納稅額;個人將購買不足2年的住房對外銷售的，按照5%的征收率全額繳納增值稅;

　　個人將購買2年以上(含2年)的住房對外銷售的，免征增值稅。對于北上廣深地區的非普通住房，仍需要差額扣除按照5%的征收率繳納增值稅。

　　2、個人所得稅：個人轉讓二手房取得的所得應按照“財產轉讓所得”項目征收個人所得稅，允許從其轉讓收入中減除房屋原值、轉讓住房過程中繳納的稅金及有關合理費用。個人轉讓自用達5年以上、并且是唯一的家庭生活用房取得的所得，暫免征收個人所得稅。

　　3、契稅：契稅稅率為3%至5%，具體稅率由各省級人民政府確定。目前優惠政策，個人購買家庭唯一住房，面積為90平方米及以下的，減按1%的稅率征收契稅;面積為90平方米以上的，減按1.5%的稅率征收契稅。個人購買家庭第二套改善性住房，面積為90平方米及以下的，減按1%的稅率征收契稅;面積為90平方米以上的，減按2%的稅率征收契稅。(北上廣深暫不實施本項政策)

　　4、土地增值稅：個人銷售住房暫免征收土地增值稅，符合規定的繼承及贈與房地產的行為不征收土地增值稅，除此之外的個人銷售房產都應繳納土地增值稅。

　　5、印花稅：房屋買賣合同屬于權利轉移書據,在購買與出售時都要按合同所載金額的萬分之五繳納印花稅;對個人銷售或購買住房暫免征收印花稅。

　　6、房產稅：根據《中華人民共和國房產稅暫行條例》第五條規定，個人所有非營業用的房產，免納房產稅;對于商鋪以及寫字樓而言，在持有期間，如果對外出租的，按租金收入的4%征收房產稅，空置的，按房產余值計算繳納房產稅。

　　目前上海與重慶針對部分住房也開征了房產稅，但稅率與普及度都比較溫和，重點在于打擊外地炒房客，但房地產稅改革試點的消息卻越來越迫近，未來的房地產市場充滿了未知數。

　　二、A股

　　1、增值稅：根據財稅[2016]36號文附件三第一條(二十二)項規定，個人從事金融商品轉讓業務免征增值稅。

　　2、個人所得稅：對個人轉讓上市公司股票取得的所得暫免征收個人所得稅;持股期限超過1年的，股息紅利所得暫免征收個人所得稅;持股期限在1個月以內(含1個月)的，其股息紅利所得按20%繳納股息紅利所得，持股期限在1個月以上至1年(含1年)的，減按10%繳納股息紅利所得。

　　3、印花稅：對買賣、繼承、贈與所書立的A股、B股股權轉讓書據的出讓方按千分之一的稅率征收證券(股票)交易印花稅。

　　三、公募基金(不含私募)

　　1、增值稅：根據財稅[2016]36號文規定，個人轉讓基金免征增值稅。

　　2、個人所得稅：對個人轉讓基金所得以及基金分紅所得暫免征收個人所得稅。

　　3、印花稅：根據財稅〔2002〕128號規定，轉讓基金單位暫不征收印花稅。

　　四、港股

　　1、個人所得稅：根據財政部公告2019年第93號規定，暫免征收個人所得稅，股息紅利所得按20%稅率由H股公司或中國結算代扣。

　　2、印花稅：對買賣、繼承、贈與所書立的H股股權轉讓書據的出讓方按0.13%的稅率征收證券(股票)交易印花稅。

　　五、美股

　　1、資本利得稅：非美國稅務居民不征收資本利得稅。

　　2、股息：中國大陸政府與美國政府之間的稅收協定，中國大陸公民只需要繳納10%的股息紅利，并且投資對象為非美國公司的還不用繳納。

　　3、國內個人所得稅：美股轉讓所得、股息所得均需計入境外所得計算個人所得稅，可扣除已在國外繳納的稅收。

　　小必總結

　　綜合來說，從稅收的角度出發，購買國內基金公司發售的公募基金是稅費最低的投資方式，但考慮到基金公司的管理費與交易費用，實際稅費最低的還是直接投資A股。雖然稅收問題從來不是投資方式選擇的最主要考慮因素，但是它卻可以作為一個風向標看出政策指引的方向，隨著房地產行業黃金歲月的逝去，A股必將成為下一波投資熱潮的中流砥柱。有自我風險把控能力與金融能力的可選擇直接購買A股股票，退而求其次也可通過購買股票型基金的方式來間接參與A股。

　　時代在進步，財富永遠屬于最敏銳的先行者。

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