對(duì)于創(chuàng)業(yè)初期或發(fā)展欠佳的經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，資金緊缺往往是制約企業(yè)發(fā)展和投資的最大障礙。很多經(jīng)營(yíng)者甚至選擇融資后進(jìn)行再投資，不僅增加了融資成本而且耗費(fèi)并占用了寶貴的資金資源。下面筆者分析一種目前應(yīng)用較為廣泛的投資模式，以規(guī)避上述問(wèn)題——個(gè)人非貨幣資產(chǎn)出資。并針對(duì)該種投資方式的典型問(wèn)題進(jìn)行解析。

　　一、非貨幣性資產(chǎn)投資概述

　　非貨幣性資產(chǎn)，是指現(xiàn)金、銀行存款等貨幣性資產(chǎn)以外的資產(chǎn)，包括股權(quán)、實(shí)物資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、技術(shù)發(fā)明成果(如專利、發(fā)明、實(shí)用新型、軟件著作權(quán)和專有技術(shù))、以及其他形式的非貨幣性資產(chǎn)。

　　《公司法》第二十七條【出資方式】——股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資;但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。法律、行政法規(guī)對(duì)評(píng)估作價(jià)有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　因此，非貨幣性資產(chǎn)投資，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是以這些非貨幣性資產(chǎn)出資設(shè)立新的企業(yè)，或者以非貨幣性資產(chǎn)出資參與企業(yè)增資擴(kuò)股、定向增發(fā)股票、重組改制以及其他類似的投資，包括換股等。

　　二、現(xiàn)行政策文件

　　1、《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個(gè)人所得稅政策的通知》【財(cái)稅[2015]41號(hào)】

　　2、《關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》【財(cái)稅[2016]101號(hào)】

　　3、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個(gè)人所得稅征管問(wèn)題的公告》【國(guó)家稅務(wù)總局公告[2015]20號(hào)】

　　三、個(gè)人以非貨幣資產(chǎn)出資的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)

　　1)優(yōu)勢(shì)

　　①被投資企業(yè)以評(píng)估價(jià)值入賬

　　非貨幣資產(chǎn)投資的實(shí)質(zhì)是轉(zhuǎn)讓+投資，故資產(chǎn)需要評(píng)估，核實(shí)其公允價(jià)值后，對(duì)等投資金額。因此被投資企業(yè)得到的是公允價(jià)值對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)，且個(gè)人針對(duì)評(píng)估增值部分已發(fā)生個(gè)人所得稅納稅義務(wù)，理應(yīng)按照評(píng)估價(jià)入賬。

　　還需根據(jù)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的類別，判斷是否需要開具發(fā)票，如果不需開具發(fā)票，在會(huì)計(jì)處理時(shí)，被投資公司可以根據(jù)評(píng)估報(bào)告入賬。

　　②以評(píng)估價(jià)進(jìn)行稅前攤銷扣除

　　該項(xiàng)非貨幣資產(chǎn)以評(píng)估增值后的價(jià)值入賬并可計(jì)提折舊或攤銷，在企業(yè)所得稅前扣除。不僅對(duì)于資金緊張的企業(yè)適用，更有利于利潤(rùn)難以消化的企業(yè)解決所得稅壓力。

　　③非貨幣性資產(chǎn)投資遞延5個(gè)納稅年度

　　個(gè)人以非貨幣性資產(chǎn)投資，分解為轉(zhuǎn)讓非貨幣性資產(chǎn)和對(duì)外投資兩個(gè)環(huán)節(jié)，需要確認(rèn)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。但由于對(duì)外投資取得的對(duì)價(jià)是被投資企業(yè)股權(quán)，沒有現(xiàn)金所得，納稅必要資金缺失，因此，現(xiàn)行政策規(guī)定，企業(yè)或個(gè)人在此環(huán)節(jié)均可以享受遞延納稅政策。

　　④個(gè)人可不平均遞延稅額

　　個(gè)人非貨幣性資產(chǎn)投資分期確認(rèn)所得可在不超過(guò)5年的時(shí)間內(nèi)(含)分期繳納“合理確定”，沒有像企業(yè)所得稅要求進(jìn)行平均分配。即每年繳納稅款金額可由納稅人自行確定。

　　⑤個(gè)人以技術(shù)成果出資可遞延至轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)納稅

　　財(cái)稅[2016]101號(hào)文件規(guī)定，個(gè)人以技術(shù)成果投資居民企業(yè)，支付對(duì)價(jià)全部為股票(權(quán))，可選擇投資入股當(dāng)期暫不納稅，待轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，按股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減去技術(shù)成果原值和合理稅費(fèi)后的差額計(jì)算繳納所得稅。換言之，如果沒有股轉(zhuǎn)及上市需求，投資目的是持續(xù)經(jīng)營(yíng)且長(zhǎng)期持有企業(yè)股權(quán)，可不繳納評(píng)估溢價(jià)部分個(gè)人所得稅。

　　技術(shù)成果主要包括專利技術(shù)(含國(guó)防專利)、計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)、集成電路布圖設(shè)計(jì)專有權(quán)、植物新品種權(quán)、生物醫(yī)藥新品種，以及科技部、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局確定的其他技術(shù)成果。

　　需要注意的是已經(jīng)形成技術(shù)成果，在個(gè)人名下，且取得了專利等認(rèn)定證書。

　　2)劣勢(shì)

　　①技術(shù)出資不實(shí)

　　在面對(duì)上市審計(jì)時(shí)，股東出資實(shí)質(zhì)會(huì)被作為重點(diǎn)披露對(duì)象。而技術(shù)成果出資，可能會(huì)被認(rèn)定為職務(wù)發(fā)明，導(dǎo)致專利歸屬不實(shí)及評(píng)估價(jià)值偏高風(fēng)險(xiǎn)。根本原因是該投資人原本就是公司員工，因此該成果實(shí)質(zhì)不屬于個(gè)人成果，而是企業(yè)的成果，會(huì)出現(xiàn)出資漏洞，影響上市進(jìn)度。

　　②股權(quán)變更被動(dòng)

　　技術(shù)成果投資入股，一旦進(jìn)行變更，需要繳納轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)個(gè)稅。此時(shí)轉(zhuǎn)讓股權(quán)適用2014年67號(hào)公告需要按評(píng)估價(jià)確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，且扣除成本僅為技術(shù)成果原值及合理稅費(fèi)。因此頻繁變更股權(quán)需要提前規(guī)劃，被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面及重資產(chǎn)增值情況，否則會(huì)造成造成大額資金及稅負(fù)成本占用。

　　四、非貨幣資產(chǎn)投資需區(qū)分情況繳納增值稅，需要判斷非貨幣投資中轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)是否屬于增值稅應(yīng)稅范圍

　　1、不繳納增值稅且無(wú)需開具發(fā)票

　　轉(zhuǎn)讓標(biāo)的為股權(quán)、債權(quán)。因?yàn)榉巧鲜泄�司股�?quán)轉(zhuǎn)讓和債權(quán)轉(zhuǎn)讓都不屬于增值稅應(yīng)稅行為，因此無(wú)需開票繳納增值稅。

　　2、需要繳納增值稅且開具發(fā)票

　　有形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓屬于增值稅應(yīng)稅項(xiàng)目，需要繳納增值稅且開具普通發(fā)票。例如固定資產(chǎn)、存貨、在建工程、不動(dòng)產(chǎn)。

　　3、專利技術(shù)免征增值稅，但需開具發(fā)票

　　根據(jù)《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》(財(cái)稅〔2016〕36號(hào))規(guī)定：納稅人提供技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)開發(fā)和與之相關(guān)的技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)，免征增值稅。專利成果免征增值稅屬于增值稅應(yīng)稅范圍，需要開具普通發(fā)票。

　　五、非貨幣資產(chǎn)投資如何開具發(fā)票

　　1、代開專用發(fā)票較為困難。

　　①因?yàn)樵摮鲑Y實(shí)質(zhì)是自然人，稅務(wù)局不可為自然人代開專票。

　　文件依據(jù)：《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈稅務(wù)機(jī)關(guān)代開增值稅專用發(fā)票管理辦法(試行)〉的通知》(國(guó)稅發(fā)〔2004〕153號(hào))第二條規(guī)定，本辦法所稱代開專用發(fā)票是指主管稅務(wù)機(jī)關(guān)為所轄范圍內(nèi)的增值稅納稅人代開專用發(fā)票，其他單位和個(gè)人不得代開。

　　除非自然人辦理了稅務(wù)登記，但在實(shí)際征管中，辦理稅務(wù)登記較為困難，一般稅局以個(gè)體工商戶的形式進(jìn)行登記。

　　②稅目與遞延優(yōu)惠政策稅目不符。

　　然而個(gè)體工商戶申請(qǐng)代開發(fā)票時(shí)，稅目為經(jīng)營(yíng)所得，與財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得不符，因此不可享受遞延政策。

　　③個(gè)體工商戶不能作為企業(yè)法人股東

　　根據(jù)《公司法》，股東是指對(duì)股份公司債務(wù)負(fù)有限或無(wú)限責(zé)任，并憑持有股票享受股息和紅利的個(gè)人或單位。其中單位的定義是包括各類公司、各類全民和集體所有制企業(yè)、各類非營(yíng)利法人和基金等機(jī)構(gòu)和組織，而個(gè)人股東是指一般的自然人。

　　個(gè)體戶承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，在工商管理時(shí)作為自然人進(jìn)行管理。從法律層面來(lái)講，個(gè)體戶不是能夠獨(dú)立承擔(dān)民事法律責(zé)任的主體。

　　據(jù)此，個(gè)體工商戶不能作為企業(yè)法人股東，從股東角度來(lái)說(shuō)也不可行，因此代開專票較為困難。

　　2、可以開具普通發(fā)票

　　個(gè)人可以持評(píng)估報(bào)告代開增值稅普通發(fā)票。

　　六、出售非貨幣資產(chǎn)出資取得的股權(quán)，是否按評(píng)估價(jià)值確定股權(quán)原值?

　　按照【國(guó)家稅務(wù)總局公告[2015]20號(hào)】文件規(guī)定“五、非貨幣性資產(chǎn)原值為納稅人取得該項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)實(shí)際發(fā)生的支出。納稅人無(wú)法提供完整、準(zhǔn)確的非貨幣性資產(chǎn)原值憑證，不能正確計(jì)算非貨幣性資產(chǎn)原值的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可依法核定其非貨幣性資產(chǎn)原值。”

　　換言之，文件是按照稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可或核定的價(jià)值投資入股時(shí)，股權(quán)原值按照非貨幣性資產(chǎn)投資入股的價(jià)格和合理稅費(fèi)來(lái)確定。那非貨幣資產(chǎn)投資入股時(shí)的價(jià)值，是取得資產(chǎn)的支出還是評(píng)估的結(jié)果?

　　例如，使用房產(chǎn)投資取得被投資企業(yè)股權(quán)，房產(chǎn)的購(gòu)買價(jià)格300萬(wàn)，評(píng)估入賬價(jià)格800萬(wàn)，那股權(quán)初始投資成本是300萬(wàn)還是800萬(wàn)?按照該項(xiàng)業(yè)務(wù)的理論邏輯進(jìn)行分析，計(jì)稅成本具有傳遞和延續(xù)性質(zhì)。此業(yè)務(wù)是先進(jìn)行非貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓而后進(jìn)行投資，如果房產(chǎn)投資時(shí)評(píng)估增值部分，已經(jīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納過(guò)20%個(gè)人所得稅，且沒有享受過(guò)5年遞延納稅或5年遞延期滿納稅已經(jīng)完成，則投資成本就是評(píng)估價(jià)值對(duì)應(yīng)的投資成本——800萬(wàn);如果尚在5年遞延期內(nèi)且未繳足稅款，則股權(quán)計(jì)稅成本只有在當(dāng)期全額繳納剩余遞延稅額后，才能按照評(píng)估投資成本進(jìn)行全額減除。

　　思考

　　思考1：還需注意區(qū)分企業(yè)與個(gè)人非貨幣資產(chǎn)出資的遞延實(shí)質(zhì)不同

　　企業(yè)遞延的是應(yīng)納稅所得額，而個(gè)人遞延的是應(yīng)納稅額。因?yàn)閭�(gè)人進(jìn)行非貨幣資產(chǎn)投資，拆分其業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，屬于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后將所得進(jìn)行在投資的行為，屬于分類所得的“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得“，而分類所得均為按次納稅，針對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行遞延，只能為遞延應(yīng)納稅額，因此針對(duì)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓部分遞延納稅只能是按次遞延應(yīng)納稅額;企業(yè)繳納企業(yè)所得稅，是按年合并當(dāng)年其他所得繳納所得稅，所以是遞延所得的概念。

　　思考2：如何避免非貨幣資產(chǎn)投資后轉(zhuǎn)讓股權(quán)的高額個(gè)稅?

　　個(gè)人以技術(shù)出資后，個(gè)人所得稅繳納時(shí)點(diǎn)遞延至實(shí)際轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)。意味著一旦轉(zhuǎn)讓就面臨高額個(gè)稅。

　　因此，試想個(gè)人以非貨幣資產(chǎn)投資新設(shè)母公司，母公司再投資目標(biāo)子公司。母公司后期轉(zhuǎn)讓子公司股權(quán)時(shí)，不受母公司個(gè)人股權(quán)高額個(gè)稅的限制。母公司向子公司提供技術(shù)服務(wù)，開具發(fā)票，則子公司也可在稅前扣除，此種方法與個(gè)人直接投資子公司效果一致。既滿足了股轉(zhuǎn)需求，且可規(guī)避高額股轉(zhuǎn)的個(gè)稅風(fēng)險(xiǎn)。

　　除此之外，母公司能否將該無(wú)形資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)至全資子公司?

　　以上僅為筆者個(gè)人觀點(diǎn)，歡迎各位讀者留言評(píng)論。

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