24小時服務熱線| 股權投資合理稅務籌劃 |
| 來源： 發布日期：2021-08-16 人氣：847 |
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針對股權投資基金稅務籌劃，重點體現在兩個方面，第一是要全面、系統了解各地方關于股權投資基金的稅收政策和法律規章，選擇合適的基金注冊地;第二是要重點研究股權投資實際運作當中各個環節的避稅措施，做到合理避稅。此處合理避稅的范圍僅包括所得稅和增值稅，其他諸如印花稅、城建稅及相關稅費附加不在此處探討范圍之內。 籌劃案例 在基金發起設立時，如何選擇基金的注冊地? 避稅方式 針對重點地方進行考察，主要包括稅收政策、投資環境、交通便利等條件，綜合權衡。目前諸如新疆、西藏等西部地區優惠政策較大，中部地區的部分省市等地出臺了優惠政策，東部沿海地區出現的諸多基金小鎮也是可以重點考慮的注冊地。 案例分析 股權投資行業的行業稅負相對比較高，而且由于業務的單一，在稅務操作上空間比較小，因此各地方稅收政策上的優惠，對于該行業吸引比較大。 新疆和西藏：新疆發布了《新疆維吾爾自治區促進股權投資類企業發展暫行辦法》(新政辦發〔2010〕187號)規定，自2011年1月1日至2020年12月31日，遷入的股權投資機構符合一定條件，可享受新疆困難地區“兩免三減半”政策，即對相應企業自獲利年度起2年免征、3年減半征收所得稅。此外，還規定符合西部大開發政策的公司制股權投資類企業，執行15%的所得稅率的同時，自治區地方分享部分減半征收;不享受西部大開發政策的，減免企業所得稅自治區地方分享部分的70%。合伙制股權投資類企業的合伙人為自然人的，合伙人的投資收益，適用20%的個稅政策，自治區按其對地方財政貢獻的50%予以獎勵。股權投資類企業取得的權益性投資收益和權益轉讓收益，以及合伙人轉讓股權的，依法不征收營業稅。西藏發布了《西藏自治區人民政府關于印發西藏自治區企業所得稅政策實施辦法的通知》(藏政發〔2014〕51號)，優惠政策包括，自治區企業統一執行西部大開發戰略中企業所得稅15%的稅率。自2015年1月1日起至2017年12月31日止，暫免征收自治區內企業應繳納的企業所得稅中屬于地方分享的部分。對采取股權投資方式投資于旅游業、能源產業、特色農林畜產品加工業、藏醫藥業、民族手工業等特色優勢產業的未上市企業滿2年以上的，可以按照其投資額的70%在股權持有滿2年的當年抵扣該創業投資企業的應納稅額，當年不足抵扣的，可以在以后年度結轉抵扣。 嘉興南湖基金小鎮：根據《關于促進南湖區股權投資產業發展的若干意見》(南政辦發〔2011〕93號)規定，新注冊或新遷入南湖金融區的投資類企業自納稅之日起6年內可以享受營業稅、企業所得稅和個人所得稅地方財政所得70%的獎勵;投資類企業按其個人當年所得部分形成的區級所得部分，給予70%的發展獎勵;投資管理企業員工按不超過總人數的40%，按其個人當年所得部分所形成的區級所得部分，給予70%的發展獎勵。投資企業和投資管理企業投資于南湖區的企業或項目，由財政部門按項目退出或獲得收益后形成的區級所得部分80%給予獎勵。 籌劃案例 被投資企業上市，股權投資基金在通過二級市場轉讓(包括大宗交易平臺)的情況下，如何合理避稅。 籌劃思路 被投資的企業上市12個月后，大比例分紅，然后私募股權投資基金在二級市場(包括大宗交易平臺)轉讓，通過此種方式，既可以降低股權轉讓過程中的所得稅，同時還能降低增值稅。(該避稅方式的難點在于股權投資基金往往只持有公司部分股權，無法主導公司大比例分紅事宜) 案例分析 具體分析：被投資的企業上市，股權投資基金持有的股權通常情況下只能通過二級市場轉讓(包括大宗交易平臺)。如果直接在二級市場轉讓，針對股權投資所得，不僅需要繳納所得稅，同時因為是通過交易平臺轉讓，還需要繳納增值稅。根據國務院令第63號、第512號文《企業所得稅法》和《所得稅實施條例》的規定，符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益為免稅收入。其中所稱符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益，是指居民企業直接投資于其他居民企業取得的投資收益。其中所稱股息、紅利等權益性投資收益，不包括連續持有居民企業公開發行并流通上市的股票不足12個月取得的投資收益。綜上，如果持有上市公司股份超過12個月，則獲得的股息紅利為免稅收入，如果不足12個月，則需要征收所得稅。因此，在企業上市超過12個月后，通過大比例分紅，一方面該股息紅利免征稅收，另一方面大比例分紅能夠降低二級市場股票市值，進而降低二級市場的股權轉讓所得，從而減少了所需要繳納的所得稅和增值稅。 假如：A股權基金投資200萬占有B公司20%股權，兩年后B公司在主板上市，該20%的股權的公允價值為1500萬。 如果通過二級市場直接轉讓，所得稅為：(1500-200)×25%=315萬，增值稅為：(1500-首發價)×3%(假設為小規模納稅人); 如果上市公司大比例分紅，假設該20%股權分紅為400萬，那么分紅后該部分股權的公允價值為1100萬，然后再轉讓該部分股權，那么所得稅為：(1100-200)×25%=225萬;增值稅為：(1100-首發價)×3% 合肥深度稅籌 專業稅務籌劃機構
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